🔄 Mise à jour : juillet 2026 — intègre la réforme 2026 de la résidence (dépôt AFA 50 000 € non remboursable en passive, option Fonds du logement à 400 000 €) et les délais réels constatés (3 à 6 mois).
🎯 EN 30 SECONDES
Créer sa société en Andorre : IS 10 % + résidence active exigée (183 jours) + 50 000 € de dépôt. Vraiment intéressant ?
Ce guide te donne les vrais chiffres 2026, les conditions administratives, les coûts cachés, et surtout quand l’Andorre vaut vraiment le coup — vs les alternatives Quarma (Maurice, LLC US, Portugal IFICI).
📌 EN 30 SECONDES
L’Andorre offre un cadre fiscal doux (IS 10 %, IR 10 % max) mais impose une résidence active de 183 jours/an minimum + un dépôt de 50 000 € à l’AFA. Total setup : 60-80 k€ + démarches lourdes.
Chez Quarma, on considère qu’une Domestic Company mauricienne à 3 600 €/an est objectivement meilleure pour la plupart des profils (0 à 19 % max, aucune obligation de présence physique).
💡 Une des stratégies que l’on utilise chez Quarma :
- L’impôt sur les bénéfices n’est que de 15 %, 3 %, voire même de 0 %
- Il n’y a aucune imposition sur vos plus-values : ni de cessions, ni de placements
- 0 % d’impôts sur vos dividendes — et 5 % seulement en résident fiscal français
« Une taxation TOTALE entre 0 % et 19 % maximum, et ce peu importe où vous êtes dans le monde. »
👉 Chez Quarma, la Domestic Company clé-en-main est à 3 600 €/an. Vérifier si cette stratégie s’applique à ton profil →
Ceci n’est pas adapté ni à tout le monde, ni à toutes les activités.
Andorre est l’une des destinations fiscales les plus stables et les plus accessibles pour un entrepreneur français — et l’une des plus mal comprises. À 3 heures de Toulouse, fiscalité plafonnée à 10 %, pas d’impôt sur la fortune ni sur les successions en ligne directe, cadre juridique solide depuis l’ouverture internationale de 2015. Mais entre la promesse et la réalité, il y a un fossé : conditions de résidence strictes, investissement initial significatif (50 k€ ou 600 k€ selon le profil), marché local très restreint, climat de montagne.
Ce guide te dit en 2026 exactement ce qu’il faut savoir pour décider si Andorre est ta bonne destination : fiscalité réelle, conditions précises Résidence Active vs Passive, coûts d’installation, comparatif avec Maurice, Portugal et Dubaï.
→ Voir aussi : Top 10 pays pour s’expatrier fiscalement en 2026
La fiscalité andorrane en 2026 — la vraie photo
Impôt sur le revenu (IRPF) — barème complet
| Tranche | Taux |
|---|---|
| 0 – 24 000 € | 0 % |
| 24 001 – 40 000 € | 5 % |
| Au-delà de 40 000 € | 10 % (plafond) |
Pour 100 000 € de revenu professionnel annuel, l’IR effectif est de ~ 7 600 €, soit 7,6 %. C’est l’un des barèmes les plus doux d’Europe.
Autres impôts
- IS (sociétés) : 10 % (taux unique)
- Plus-values mobilières (actions, parts, titres) : 0 %
- Plus-values immobilières (résidence principale) : 0 % au bout d’une certaine durée de détention
- Impôt sur la fortune : aucun
- Successions ligne directe : 0 %
- TVA (IGI) : 4,5 % (l’un des taux les plus bas d’Europe)
- Cotisations sociales : ~ 22 % (employeur + salarié), nettement moins qu’en France
Les 2 voies de résidence — Active et Passive
Résidence Active — pour entrepreneurs et actifs
C’est la voie privilégiée pour les entrepreneurs francophones qui veulent exercer une activité économique.
Conditions :
– Caution refundable de 50 000 € déposée à la Banque Andorrane (47 500 € + 2 500 € par personne à charge)
– Création d’une société andorrane (SL) avec activité économique réelle
– 183 jours minimum de présence physique par an
– Logement à Andorre (location ou propriété)
– Assurance santé privée
– Casier judiciaire vierge
Investissement initial typique : 50 k€ caution + 3 000 € capital société + 5-10 k€ frais création/comptable première année.
Résidence Passive — pour rentiers et retraités
Pour ceux qui ne souhaitent pas exercer d’activité économique en Andorre.
Conditions :
– Investissement actif minimum de 600 000 € dans des actifs andorrans (immobilier, fonds gouvernementaux, dépôts à terme, parts de société)
– Caution refundable de 47 500 € + 9 500 € par personne à charge
– 90 jours minimum de présence physique par an (plus souple)
– Logement en Andorre
– Assurance santé privée
– Revenu personnel minimum de 40 000 € / an
L’investissement obligatoire est généralement réalisé dans l’immobilier andorran — un appartement à Andorra la Vella ou Escaldes-Engordany à 600 k€+ permet de cocher la case investissement et la case logement simultanément.
La convention fiscale France-Andorre
Convention signée en 2013, entrée en vigueur en 2015. Modèle OCDE classique. Points clés :
- Article 4 : critères de résidence + tie-breaker en cas de double résidence
- Article 10 (dividendes) : 5 % si participation société ≥ 10 %, 10 % particulier
- Article 11 (intérêts) : 5 % maximum
- Article 13 (plus-values) : plus-values immobilières imposables dans le pays du bien
- Article 23 (élimination double imposition) : méthode du crédit d’impôt
→ Lire : Convention fiscale, comment la lire avant de choisir un pays
Coût de la vie réel à Andorre en 2026
| Poste | Centre (Andorra la Vella, Escaldes) | Pas de la Casa / La Massana |
|---|---|---|
| Loyer 2 pièces | 1 000 – 1 600 € | 700 – 1 200 € |
| Loyer 3-4 pièces | 1 500 – 2 800 € | 1 100 – 2 000 € |
| Achat immobilier (m² centre) | 4 500 – 8 000 € | 3 000 – 5 500 € |
| Courses 2 personnes / mois | 500 – 700 € | 500 – 700 € |
| Restaurant moyen / personne | 20 – 35 € | 15 – 30 € |
| Assurance santé privée famille | 150 – 350 € | 150 – 350 € |
| Lycée français (par enfant, an) | 3 – 7 k€ | 3 – 7 k€ |
Budget famille confortable : 2 500 à 4 500 € / mois. Coût équivalent à une ville moyenne française, mais avec une fiscalité 4 à 5 fois plus basse.
Andorre vs Maurice — le vrai comparatif
| Critère | Andorre | Île Maurice |
|---|---|---|
| IR maximum | 10 % | 20 % (15 % effectif PER) |
| IS | 10 % | 15 % (3 % effectif via PER) |
| Plus-values mobilières | 0 % | 0 % |
| Impôt fortune | 0 % | 0 % |
| Distance Paris | 3 h (via Toulouse) | 11 h en avion |
| Présence physique | 90 j (passive) / 183 j (active) | 183 j |
| Investissement initial | 50 k€ ou 600 k€ | OPR via société ou Premium Visa |
| Climat | Montagne (-15 °C en hiver) | Tropical |
| Francophonie | Catalan + espagnol + français | Français + créole |
→ Maurice : guide fiscal et résidentiel complet
Andorre vs Portugal IFICI
| Critère | Andorre | Portugal (sous IFICI) |
|---|---|---|
| IR sur activité éligible | 10 % | 20 % flat |
| Éligibilité ouverte | Tout entrepreneur | Profils R&D / innovation / hautement qualifiés |
| Plus-values mobilières | 0 % | 28 % (sauf crypto > 365 j détention) |
| Présence physique | 90 / 183 jours | 183 jours |
| Coût initial | 50 k€ caution | Faible (visa D7/D8) |
| Hors UE | Oui | Non (UE) |
→ Portugal IFICI vs NHR : ce qui change en 2026
Andorre vs Dubaï
| Critère | Andorre | Dubaï (EAU) |
|---|---|---|
| IR personnel | 0–10 % | 0 % |
| Corporate Tax | 10 % | 9 % au-delà de 95 k€ |
| Plus-values | 0 % | 0 % |
| Distance Paris | 3 h | 7 h |
| Coût d’installation moyen | 50 k€ | 30-80 k€ |
| Climat | Montagne | Désertique (50 °C été) |
| Communauté francophone | Importante | En croissance |
| Convention France | OUI (2015) | OUI |
→ Dubaï pour entrepreneur français : fiscalité réelle
Banque, langue, infrastructure
Banque
Principales banques andorranes : Andbank, MoraBanc, Crèdit Andorrà. Réseau dense, services complets (banque privée, crédit immobilier, gestion de patrimoine). Ouverture de compte par les résidents accessible mais avec KYC poussé depuis 2018 (sortie de la liste de l’OCDE comme paradis fiscal coopératif).
Langue
Langue officielle : catalan. Langues largement parlées : français, espagnol. Pour un Français, aucune barrière au quotidien. Les enfants peuvent être scolarisés au Lycée Français d’Andorre (système éducatif français complet, programme officiel).
Infrastructure
- Internet fibre disponible partout dans les zones habitées
- Hôpitaux : corrects (centralisé à Meritxell), transferts vers Barcelone ou Toulouse pour cas lourds
- Pas d’aéroport (accès par voiture depuis Toulouse 3 h ou Barcelone 3 h)
- Sécurité : criminalité quasi-inexistante, l’un des pays les plus sûrs au monde
- Saisonnalité touristique forte (pic hiver ski + été randonnée)
Pour qui Andorre est-elle vraiment la meilleure option
✅ Tu es candidat à Andorre si
- Tu es entrepreneur avec une activité internationale (digitale, conseil, holding)
- Tu cherches une fiscalité douce (10 % max) sans complexité offshore
- Tu veux rester proche de la France (famille, déplacements)
- Tu aimes la montagne et l’ambiance « principauté »
- Tu as un capital de 50 k€ minimum à immobiliser (ou 600 k€ pour résidence passive)
- Tu veux un cadre légal stable et prévisible
- Tu acceptes le climat hivernal rude
❌ Tu n’es pas candidat si
- Tu cherches le 0 % absolu (Dubaï ou Maurice plus pertinents)
- Tu veux rester en UE (Andorre est hors UE)
- Tu as besoin d’un grand marché local pour ton activité
- Tu détestes le froid / la montagne
- Tu as besoin d’un aéroport international à proximité directe
Procédure d’installation — séquence 4 à 6 mois
| Mois | Action |
|---|---|
| M-6 | Audit profil + choix Résidence Active ou Passive |
| M-5 | Voyage de reconnaissance (été ET hiver recommandés) |
| M-4 | Préparation dossier (casier, justificatifs, plan d’activité si Active) |
| M-3 | Dépôt demande de résidence, caution bancaire ou investissement |
| M-2 | Recherche logement, signature bail / achat |
| M-1 | Déménagement effectif |
| M+12 | Confirmation tax residency certificate andorran |
Les 5 pièges à éviter
- Confondre 90 jours et 183 jours — la Résidence Passive impose 90 jours minimum, mais pour le tax residency certificate solide vs France, viser 183 jours est plus sûr
- Sous-estimer l’investissement initial — la Résidence Passive demande 600 k€ d’investissement actif réel, pas une simple caution
- Garder une activité en France à temps plein — le critère « activité professionnelle » de l’article 4B CGI peut requalifier en résident fiscal français
- Ignorer la convention France-Andorre en pensant que « Andorre = 10 % » universellement : applicable seulement sous résidence fiscale andorrane prouvée
- Choisir Andorre sans visiter en hiver — la météo hivernale (−5 à −15 °C, neige fréquente) ne convient pas à tout le monde
→ Article 4B CGI : les 4 critères de résidence fiscale française
→ Liens conservés avec la France : les 12 indices DGFiP
Ce qu’il faut retenir
Andorre est la meilleure destination fiscale francophone pour un entrepreneur français à revenus moyens-élevés (150–500 k€) qui veut garder la proximité familiale française tout en bénéficiant d’une fiscalité 10 % maximum et 0 % plus-values mobilières — à condition d’accepter le climat montagnard, l’investissement initial significatif et le marché local restreint.
Pour les revenus > 500 k€ avec famille, Dubaï peut devenir plus compétitif. Pour la francophonie ouverte sans investissement initial à 600 k€, Maurice est une alternative à étudier.
Tu envisages Andorre comme destination ?
On audite ton profil, on choisit la voie (Active ou Passive) et on cale ta séquence de mise en place. Parlons de ton dossier →
Pour aller plus loin
Comparatifs détaillés :
– Andorre vs Monaco : le comparatif honnête pour entrepreneur français
– Top 10 pays pour s’expatrier fiscalement en 2026
Guides destinations alternatives :
– Portugal 2026 : guide complet IFICI/NHR
– Dubaï pour entrepreneur français : fiscalité réelle
– Maurice pour entrepreneur francophone
Pour préparer ta sortie de France :
– Article 4B CGI : les 4 critères de résidence
– Exit tax 2026 : qui est concerné
– Substance à l’étranger : les 7 preuves DGFiP
🧭 Nos guides Andorre pour aller plus loin
- Andorre pour entrepreneur français : LE guide complet
- IRPF + IS 10 % : le guide fiscal détaillé
- Résidence active ou passive : lequel choisir
- Banking : ouvrir un compte pro + multi-devises
- Fiscalité crypto en Andorre
- Vivre à Andorre : coût réel et zones
- Les 10 pièges de l’expatriation en Andorre
💡 L’alternative qu’on utilise pour 90 % de nos clients : la Domestic Company mauricienne
La GBC (Global Business Company) est régulièrement présentée comme la seule option pour créer sa société à Maurice. Ce n’est pas vrai. Chez Quarma, 90 % des dossiers que nous accompagnons passent par une Domestic Company — une structure beaucoup plus légère, radicalement moins chère, et souvent tout aussi efficace fiscalement pour un résident mauricien.
Ce que dit vraiment la Domestic Company en 2026
- IS société : 15 % sur les bénéfices (vs 3 % en GBC — mais lire la suite)
- Plus-values mobilières (actions, ETF, crypto, obligations) : 0 %
- Plus-values de cession de titres/société : 0 %
- Dividendes distribués aux associés : 0 % de retenue à la source
- Coût annuel de fonctionnement : environ 4 000 €/an (vs 30 à 60 k€/an pour une GBC « propre »)
- Substance : très légère (aucune licence FSC, aucun employé local obligatoire, aucun bureau physique requis)
- Résidence fiscale mauricienne : oui, la Domestic Company est résidente à Maurice → convention France-Maurice pleinement applicable
- Tax sparing 5 % et article 13 plus-values : oui, applicables (comme pour une GBC)
Pourquoi la Domestic Company bat la GBC dans 9 dossiers sur 10
Le calcul est simple : la GBC « propre » coûte 30 à 60 000 €/an de substance obligatoire (bureau, employé local, Management Company, licence FSC, audit IFRS…). L’économie fiscale du 3 % au lieu du 15 % ne devient rentable qu’à partir de 500 000 € de bénéfice imposable.
Concrètement, sur un bénéfice de 200 000 € (cas typique de nos clients) :
- GBC : 6 000 € d’IS (3 %) + 45 000 € de substance obligatoire = 51 000 €/an
- Domestic Company : 30 000 € d’IS (15 %) + 3 600 € de fonctionnement (formule tout-inclus Quarma) = 34 000 €/an
- Économie Domestic vs GBC : 17 400 €/an
Et surtout : 0 % sur les plus-values mobilières — que ce soient tes actions, tes ETF, tes cryptomonnaies ou tes obligations. Combiné avec les 0 % de retenue à la source sur les dividendes que tu te verses, la Domestic Company devient un véhicule patrimonial d’une redoutable efficacité.
Le seul point où la GBC reste supérieure
La GBC devient objectivement plus intéressante uniquement dans deux cas de figure :
- Ton bénéfice imposable dépasse durablement 500 k€/an et tu peux amortir la substance
- Tu as besoin explicitement du statut de « société internationale régulée » (fonds d’investissement, activités financières, licence bancaire, gestion d’actifs pour tiers, e-commerce à substance étrangère très forte)
Dans 90 % des autres cas — entrepreneurs digitaux, consultants, coaches, freelances, e-commerçants, holdings patrimoniales, investisseurs boursiers ou crypto, familles avec patrimoine à transmettre — la Domestic Company est le vrai bon choix, plus simple, plus souple, radicalement moins cher, et parfaitement conforme aux règles OCDE dès lors que tu es résident fiscal mauricien.
Pourquoi peu de cabinets en parlent
La GBC nécessite obligatoirement une Management Company agréée FSC qui facture 5 000 à 10 000 USD/an de frais récurrents. Beaucoup de « cabinets d’expatriation » sont eux-mêmes des Management Companies (ou en dépendent commercialement). Nous voyons chaque mois des dossiers de clients dirigés vers une GBC alors qu’une simple Domestic Company aurait divisé leur coût annuel par 10.
Chez Quarma, nous ne dépendons d’aucune MC externe. Notre équipe locale Maurice construit la structure qui est la meilleure pour toi, pas celle qui rapporte le plus à un prestataire externe.
Comment on décide entre les deux
Notre audit initial calcule pour chaque profil :
- Le bénéfice imposable projeté à 3 ans
- Le mix opérationnel (activité, clients, marchés)
- La stratégie patrimoniale (dividendes, plus-values, transmission)
- La comparaison chiffrée GBC vs Domestic Company sur 5 ans
Dans 9 dossiers sur 10, le calcul penche fortement vers la Domestic Company. C’est notre positionnement — et c’est pour ça que nos clients économisent en moyenne 15 à 25 k€/an de plus que ceux qui sont passés par un montage GBC standard.
Si tu envisages une société à Maurice, on regarde ta situation et on te dit laquelle des deux structures est la vraie bonne pour toi.
