L’impôt sur les plus-values est l’un des prélèvements les plus pénalisants du système fiscal français : 30 % de PFU sur la plupart des cessions d’actions, parts de société, fonds, et plus-values mobilières assimilées. Pour un investisseur actif ou un trader qui réalise plusieurs centaines de milliers d’euros de gains par an, c’est 50 000 € à 500 000 € de moins en poche chaque année par rapport à un résident fiscal d’un pays à 0 %.
Ce guide te donne la liste complète des pays qui taxent les plus-values à 0 % en 2026, distingue les plus-values mobilières des immobilières, et identifie les meilleures destinations selon ton profil.
→ Voir le guide phare : Où aller pour ne plus du tout être taxé
Plus-values mobilières vs immobilières — la distinction critique
Avant de regarder la liste, il faut comprendre que la plupart des pays distinguent :
- Plus-values mobilières : actions, parts de société, titres financiers, ETF, fonds, crypto (selon législation)
- Plus-values immobilières : cession de biens immobiliers, parts de SCI à prépondérance immobilière
Un pays peut être à 0 % sur l’un et imposer l’autre. Par exemple : les EAU sont à 0 % sur les deux, mais la Suisse est à 0 % sur les plus-values mobilières privées seulement (l’immobilier reste taxé). À toujours vérifier.
Pays à 0 % sur les plus-values mobilières — la liste 2026
Catégorie A — 0 % universel (mobilier + immobilier)
| Pays | 0 % mobilier | 0 % immobilier | Accessibilité Français |
|---|---|---|---|
| Émirats arabes unis | ✅ | ✅ | Excellente |
| Bahamas | ✅ | ✅ | Bonne (investissement) |
| Îles Caïmans | ✅ | ✅ | Limitée (ticket élevé) |
| Bermudes | ✅ | ✅ | Limitée (très cher) |
| Qatar | ✅ | ✅ | Restreinte (sponsor) |
| Vanuatu | ✅ | ✅ | Modérée |
| Monaco | ✅ | ✅ | ⚠️ Piège pour Français |
Catégorie B — 0 % sur mobilier privé (avec conditions)
| Pays | Condition pour le 0 % | Imposition immobilier |
|---|---|---|
| Suisse | Investisseur privé (5 critères cumulés), pas trader pro | Imposé (cantonal) |
| Singapour | Investisseur privé, pas trader pro | Stamp duty élevé |
| Hong Kong | Investisseur privé, pas activité commerciale | Stamp duty |
| Belgique | Gestion normale du patrimoine privé | Imposé sous conditions |
| Pays-Bas | Box 3 sur fortune (non pas plus-value) | Imposé |
| Nouvelle-Zélande | Pas d’IPV générale, sauf intention commerciale | Bright-line test 5-10 ans |
Catégorie C — 0 % conditionnel (durée de détention ou statut)
| Pays | Condition | Imposition standard |
|---|---|---|
| Portugal | Crypto > 365 jours détention : 0 % | 28 % sur courte détention |
| Allemagne | Détention > 1 an : 0 % (sauf participation qualifiée) | 26,375 % sur courte détention |
| Chypre non-dom | Toutes plus-values mobilières : 0 % | 20 % immobilier chypriote |
| Malte non-dom | Plus-values étrangères non rapatriées : 0 % | Variable selon remittance |
Les 4 pays à 0 % plus-values les plus pertinents pour un Français en 2026
1. Émirats arabes unis (Dubaï) — 0 % universel
Le combo le plus complet : 0 % sur plus-values mobilières, immobilières, crypto, le tout sans condition de détention. Accessible via Investor ou Freelancer Visa, écosystème financier mature (DIFC, ADGM), banques accueillantes pour profils investisseurs.
Idéal pour : traders actifs, gestionnaires de patrimoine, investisseurs immobiliers internationaux. Seuil de rentabilité ~ 250 000 € revenus/an pour célibataire.
2. Chypre non-dom — 0 % avec présence minimale 60 jours
Le statut résident non domicilié exonère les plus-values mobilières (Capital Gains Tax 0 % sur tous titres sauf participations qualifiées chypriotes). Combiné à l’exonération des dividendes (Special Defense Contribution), Chypre devient extrêmement compétitive pour les profils investisseurs européens.
Avantage clé : règle des 60 jours (vs 183 ailleurs) si toutes les conditions cumulatives sont remplies.
→ Chypre non-dom : le statut rival de Dubaï
3. Suisse — 0 % sur plus-values mobilières privées
La Suisse ne taxe pas les plus-values sur titres mobiliers pour les investisseurs privés. Mais la frontière « investisseur privé » / « trader professionnel » est stricte (5 critères de la circulaire fédérale n°36 : volume, fréquence, financement par dette, durée détention, dérivés).
Pour les profils HODLer long terme : excellent. Pour les traders actifs : risque de requalification professionnelle = imposition au revenu jusqu’à 45 %.
4. Île Maurice — 0 % mobilier et taux modéré immobilier
Pas d’impôt sur les plus-values mobilières au niveau des résidents. Les plus-values immobilières mauriciennes sont imposées à 5 % seulement. Combiné au régime GBC, Maurice est une plateforme patrimoniale puissante pour les francophones.
→ Maurice : guide complet entrepreneur francophone
Cas pratique chiffré — 500 000 € de plus-value annuelle
| Lieu de résidence fiscale | Imposition de la PV | Net après impôt |
|---|---|---|
| France (PFU 30 %) | 150 000 € | 350 000 € |
| EAU / Bahamas / Chypre non-dom | 0 € | 500 000 € |
| Suisse (investisseur privé) | 0 € | 500 000 € |
| Andorre | 0 € | 500 000 € |
| Portugal (PV crypto courte) | 140 000 € | 360 000 € |
Gain annuel de l’expatriation bien faite : 150 000 €. Multiplie par 5-10 ans d’horizon d’investissement = effet patrimonial massif.
Le piège du « trader pro » — à connaître dans 4 pays
Plusieurs pays distinguent investisseur privé (0 %) et trader professionnel (imposition au revenu, souvent 35-45 %) :
| Pays | Critères de requalification « pro » |
|---|---|
| Suisse | Circulaire n°36 : 5 critères (volume, fréquence, durée < 6 mois, dette, dérivés) |
| Singapour | IRAS guidelines : fréquence, organisation systématique, volume |
| Hong Kong | SFC / IRD : « trade-like » activity |
| Belgique | Article 90 CIR : « gestion normale » vs activité spéculative |
Pour un trader actif, mieux vaut une juridiction sans distinction (EAU, Bahamas) ou un montage via société (GBC Maurice, Free Zone Dubaï) qui sort de la sphère personnelle.
Plus-values immobilières — règle quasi-universelle
L’article 6 des conventions fiscales OCDE dispose que les revenus et plus-values immobilières sont imposables dans le pays où le bien est situé — quel que soit le pays de résidence du propriétaire.
Conséquence : la plus-value sur un bien français est toujours imposable en France (taux 19 % IR + 17,2 % PS si non-EEA, 7,5 % PS si EEA). Pour réduire cette imposition, le levier est ailleurs : durée de détention (abattements à 22/30 ans), résidence dans pays EEA pour PS réduit, ou choix du timing de cession.
→ Plus-values immobilières et expatriation : le décalage temporel
Ce qu’il faut retenir
Les pays vraiment à 0 % sur les plus-values mobilières sans condition se comptent sur les doigts d’une main : EAU, Bahamas, Caïmans, Vanuatu, Monaco (mais piège pour Français). Pour les autres destinations (Suisse, Singapour, Chypre, Portugal), le 0 % existe mais sous conditions strictes.
Pour un investisseur ou trader actif, le choix se fait sur 4 critères :
- Profil d’activité (HODL vs trading actif)
- Volume annuel (justifie ou non le coût d’expatriation)
- Type d’actifs (crypto, actions, immobilier)
- Mode de vie (urbain UE, tropical, monastique)
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Pour aller plus loin dans le cluster « Pays sans impôts »
- Pays sans impôt sur le revenu : la liste mondiale 2026
- Pays sans impôt sur la fortune : les 12 juridictions à connaître
- Top 5 pays à 2 h de Paris pour payer 0 %
- Article phare : Où aller pour ne plus du tout être taxé
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💡 À découvrir aussi : la Domestic Company mauricienne, souvent la meilleure structure quand on part à l’étranger
Beaucoup d’entrepreneurs français qui explorent l’expatriation fiscale se voient proposer une GBC mauricienne à 3 % d’impôt société comme « la structure Maurice ultime ». Chez Quarma, notre expérience montre pourtant que 90 % de nos dossiers passent par une Domestic Company mauricienne — 3 600 €/an de fonctionnement (formule tout-inclus Quarma) (vs 30 à 60 k€/an pour une GBC), IS 15 %, 0 % sur les plus-values mobilières et 0 % de retenue à la source sur les dividendes distribués.
Pour toi qui compares les destinations fiscales, cette structure change souvent le calcul : la Domestic Company mauricienne devient rentable dès 100-150 k€ de bénéfice imposable, quand une GBC classique n’est vraiment pertinente qu’à partir de 500 k€.
Si ta réflexion inclut Maurice, on peut auditer ton profil et te dire lequel des deux montages est le bon.
